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| Imagem criada pelo Diário do Mercado com IA |
O que moveu os mercados
Nos EUA, a possibilidade de maior escrutínio regulatório após as eleições de meio de mandato aumentou as dúvidas sobre a expansão de centros de dados e a demanda futura por chips, energia e infraestrutura de IA. As preocupações com o custo dos investimentos e o prazo para obter retorno já vinham pesando sobre o setor.
Na quinta-feira, o Nasdaq caiu cerca de 5,5% e entrou em território de correção, recuando 11,9% em relação ao recorde do mês anterior. O S&P 500 perdeu cerca de 4,4%, sua maior queda diária desde abril de 2025. Na sexta-feira, houve recuperação parcial: durante o pregão, o Nasdaq avançava cerca de 1,5% e o S&P 500, 0,7%. Esses números eram intradiários, não os fechamentos finais.
O payroll dos EUA mostrou criação de 165 mil empregos em outubro, acima dos 59 mil esperados, e desemprego de 4,1%. O dado fortaleceu as apostas em uma possível alta de juros pelo Fed em dezembro. Isso cria um contraponto para as ações: emprego forte pode apoiar a economia, mas juros mais altos encarecem o financiamento dos projetos de IA e pressionam avaliações de empresas de crescimento.
Na Ásia, as quedas foram especialmente fortes em ações ligadas a semicondutores e infraestrutura de IA. O petróleo recuou cerca de 15% na semana, ficando pouco abaixo de US$ 100 por barril, em meio a expectativas de redução das tensões no Oriente Médio. Ainda assim, a geopolítica e os custos de energia seguem como riscos para inflação e crescimento.
No Brasil, os juros futuros longos caíram cerca de 40 pontos-base desde terça-feira, em uma semana de alívio após o estresse pós-eleitoral. O dólar, porém, fechou em alta e no maior nível do ano, refletindo a cautela fiscal e a força global da moeda após o payroll. O Copom manteve a Selic em 13,75%.
Referências de sexta-feira, 6 de novembro
- Ibovespa: 168.292,01 pontos, alta de 1,26% no dia, segundo Visno Invest.
- Dólar à vista: R$ 5,5087, alta de 0,37% no dia e de 1,18% na semana, segundo Money Times.
- Juros futuros: vértices longos recuaram cerca de 40 pontos-base desde terça-feira.
- Nikkei 225: 57.434,77 pontos (-6,0% na sessão).
- Kospi: 5.059,69 pontos (-6,0% na sessão).
- Hang Seng: 24.481,86 pontos (-1,3% na sessão).
- Shanghai Composite: 3.649,18 pontos (-1,1% na sessão).
As variações dos índices asiáticos são referentes à sessão de sexta-feira, não à semana completa. Os dados consultados sobre Wall Street na sexta eram intradiários, por isso não estão apresentados como fechamentos finais.
Impacto para liquidez e volatilidade
A alternância entre quedas bruscas em chips e infraestrutura de IA e a recuperação de sexta-feira evidencia o risco de movimentos rápidos, spreads mais amplos e rompimentos técnicos sem sustentação. O payroll acrescentou outra força ao cenário: o mesmo dado que sinaliza atividade resiliente também pode elevar as expectativas de juros.
Para o Day Trade, observe tecnologia, Treasuries e dólar em conjunto, em vez de interpretar o Nasdaq isoladamente. No Brasil, acompanhe Ibovespa, dólar e DI futuro para distinguir um repique pontual de uma melhora mais ampla do apetite por risco.
Agenda para 9 a 13 de novembro
- Terça-feira, 10/11: inflação ao consumidor dos EUA. Pode mexer com as apostas para os juros do Fed, Treasuries, dólar e ações de tecnologia.
- Durante a semana: inflação brasileira de outubro e ata do Copom, importantes para avaliar a trajetória da Selic e a sustentação do alívio recente nos juros futuros.
- Durante a semana: dados de inflação e comércio exterior da China, com possíveis efeitos sobre commodities, semicondutores e bolsas asiáticas.
- Sexta-feira, 13/11: inflação ao produtor dos EUA, que ajudará a avaliar as pressões de custos.
- Ao longo da semana: falas de dirigentes do Fed e resultados de empresas de tecnologia podem trazer novas pistas sobre juros e investimentos em IA.
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